فرابورس زیر مجموعه هایی از بورس می باشد که موسسین زمانی که با انجام معاملات دریافتند تقسیم بندی بازار میتواند در روند معاملات بهبود ایجاد کند زیر مجموعه هایی از بورس را ایجاد کردند.
شرکت ها برای ورود به بازار سرمایه مسیرهای مختلفی را پیش رو دارند اما برخی از شرکت ها نیازمند مسیری بودند که بتوانند با سرعت بالاتری وارد فضای بازار سرمایه شوند.به همین علت محیطی به نام فرابورس(OTC) ایجاد شد که از نظر ساختار و جایگاه مشابه بورس بوده است ولی شرایط پذیرش در فرابورس آسان تر از بورس می باشد.
فرابورس یاOver The Counter در تعریف جهانی شرکت هایی هستند که سهام شرکت هایی که شفافیت کافی یا وضعیت سودآوری مناسبی ندارند به صورت توافقی بین خریدار و فروشنده معامله می شوند.برای جلوگیری از کلاه برداری ها معامله شرکت هایی که شرایط ورود به بورس را ندارند در فرابورس انجام می شود و سازمان بورس نظارت محدودتری دارند.
معاملات بدون نسخه (OTC) یا معاملات خارج از بورس مستقیماً بین دو طرف انجام می شود بدون نظارت بر صرافی. با تجارت و مبادله که از طریق صرافی ها اتفاق می افتد تضاد دارد. بورس اوراق بهادار از تسهیل نقدینگی ، تأمین شفافیت و حفظ قیمت فعلی بازار برخوردار است. در تجارت فرابورس ، قیمت لزوماً علنی نمی شود.
معاملات فرابورس(OTC)و همچنین تجارت ارز با کالاها ، ابزارهای مالی (از جمله سهام) و مشتقات این محصولات صورت می گیرد.محصولات معامله شده در بورس باید به خوبی استاندارد شوند.در فرابورس ، قراردادهای بازار دو جانبه هستند (یعنی قرارداد فقط بین دو طرف است) و هر یک از طرفین می توانند نگرانی در مورد ریسک اعتباری نسبت به طرف مقابل داشته باشند. بازار مشتقات فرابورس در بعضی از دارایی ها قابل توجه است: نرخ بهره ، ارز خارجی ، سهام و کالاها
در سال 2008 حدود 16 درصد از کل معاملات سهام ایالات متحده "تجارت خارج از بورس" بود. تا آوریل 2014 ، این تعداد به حدود 40 درصد افزایش یافت.اگرچه مقدار ذهنی موجود در مشتقات OTC در اواخر سال 2012 3.3٪ نسبت به سال گذشته کاهش یافته است ، اما حجم معاملات پاک شده در پایان سال 2012 بالغ بر 346.4 تریلیون دلار آمریکا بوده است.آمار بانک تسویه حساب های بین المللی در بازارهای مشتقات فرابورس نشان داد که مبلغ قابل توجه در پایان ژوئن 2013 در مجموع 693 تریلیون دلار ... ارزش ناخالص مشتقات OTC - یعنی هزینه جایگزینی کلیه قراردادهای معوق با قیمت های فعلی بازار - بین پایان سال 2012 و پایان ژوئن 2013 ، از 25 تریلیون دلار به 20 تریلیون دلار کاهش یافته است.
فرابورس (OTC) به روند معاملات اوراق بهادار برای شرکتهایی که در بورس رسمی ثبت نشده اند مانند بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) اشاره دارد. اوراق بهادار که بدون نسخه مورد معامله قرار می گیرد از طریق یک شبکه دلال و در عوض در بورس متمرکز معامله می شود. این اوراق بهادار شرایط لازم برای تهیه لیست در بورس استاندارد بازار را برآورده نمی کند.
سهام که از طریق فرابورس تجارت می کند ، معمولاً شرکت های کوچکتری هستند که نمی توانند الزامات لیست مبادلات صرافی را برآورده کنند. با این حال ، بسیاری از انواع دیگر اوراق بهادار نیز در اینجا تجارت می کنند. سهام که در بورس کالا معامله می شود سهام ذکر شده نامیده می شود در حالی که سهام که از طریق فرابورس تجارت می کند سهام نامشخص است.
تعریف فرابورس چیست ؟
فرابورس ایران
فرابورس ایران متفاوت با فرابورس به شکل اصلی خود در دنیا می باشد و در حد یک بورس فعالیت می کند.به طریقی می توان گفت که فرابورس ایران صرفا جایی برای معاملات توافقی سهام نیست و بسیاری از شرکت ها حضور دارند و به شکل برخط معامله می شوند و بسیاری اوراق بدهی در فرابورس ایران معامله می شود و این شرکت را به یک بورس کامل تبدیل کرده است.
ساختار فرابورس در ایران فرابورس ایران از۴ بازار تشکیل شده است:
سهام و واحدهای صندوق های شرکت ها سرمایه گذاری پذیرش می شوند و مورد معامله قرار می گیرند.نوسان قیمت در این بازار۵ درصد بدون حجم مبنا می باشد.
این بازار شامل سهام شرکت های سهامی عام می شود.شرکت های تازه تاسیس،شرکت های زیان ده و شرکت هایی که با افزایش سرمایه می خواهند سهامی خاص را به سهامی عام تبدیل کنند.
این بازار یکی از بازارهای فرابورس است که برای نقل وانتقال اوراق بهادار ایجاد شده است. بازار پایه به سه دسته تقسیم می شوند:
این بازار محل امن برای انجام معاملات عمده آن دسته اوراق بهاداری است که شرایط پذیرش فرابورس را ندارند.
انتخاب بین بورس و فرابورس انتخاب مهمی است.به دلیل اینکه در بورس شفافیت صورت های مالی و اطلاع رسانی شرکت ها و انسجام گزارشات مالی وجود دارد و برگزاری مجامع منظم ودقیق باعث شده که افراد فک کنند بازار بورس بهتر از فرابورس می باشد اما این مسائل دلیل بر این نمی شود که شرکت های فرابورس را نادیده بگیریم. زیرا این شرکت ها با تغییر اوضاع در صورت های مالی و افزایش سود آوری بستر مناسبی برای ارتقا رتبه وجایگاه در بازار سرمایه را بدست می آورد و به بازار اول بورس می رود.برای آموزش بورس و فرابورس ما پکیج آموزش بورس را به شما پیشنهاد میکنیم.این پکیج شامل 15 جلسه آموزش غیرحضوری کاربردی بورس می باشد.جهت خرید به صفحه خرید پکیج آموزش بورس مراجعه نمایید.